Rescatar el plan de pensiones: ¿capital, renta o mixto?
Cobrar el plan de pensiones en renta suele pagar menos IRPF que rescatarlo de una vez cuando el saldo es grande frente a tus otras rentas.
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Pero no siempre: cada año de renta vuelve a perder la reducción por rendimientos del trabajo (art. 20), que el capital pierde una sola vez, y cuando tus otras rentas más el pago anual quedan entre 14.852 y 19.747,50 €, banda donde se pierde la reducción, el capital puede salir más barato (por debajo de 14.852 € la renta gana más; en el ejemplo por defecto, 21.669 € de IRPF frente a 25.393 € en renta). Esta herramienta calcula el IRPF de capital, renta y mixto con tu comunidad, tus otras rentas del trabajo y tus hijos, el plazo de renta más barato y el mixto óptimo. No incluye la reducción del 40 % de las aportaciones hasta 2006, que puede inclinar la balanza hacia el capital o hacia un mixto.
Cobrar el plan de pensiones en renta suele pagar menos IRPF que rescatarlo de una vez cuando el saldo es grande frente a tus otras rentas, pero no siempre: cada año de renta vuelve a perder la reducción por rendimientos del trabajo (art. 20 de la Ley del IRPF), que el capital pierde una sola vez, y cuando tus otras rentas más el pago anual quedan entre 14.852 y 19.747,50 €, banda donde se pierde la reducción, el capital puede salir más barato (por debajo de 14.852 € la renta gana más). Esta calculadora compara el IRPF de las tres formas de cobro (capital, renta y mixto) con tu comunidad, tus otras rentas del trabajo y tus hijos, y te dice qué plazo de renta y qué mezcla pagan menos. No incluye la reducción del 40 % de las aportaciones hasta 2006 (disposición transitoria 12.ª de la Ley del IRPF), que puede inclinar la balanza hacia el capital o hacia un mixto.
Cómo tributa el rescate
- Capital: todo el saldo se suma en el mismo año a tus otras rentas. Tributa como rendimiento del trabajo en la base general, con la escala estatal más la autonómica, sin reducciones del 30 % (art. 18) y con los gastos de 2.000 € y la reducción por rendimientos del trabajo (arts. 19.2.f y 20), que ese año se pierde casi siempre si el saldo es grande.
- Renta: cada pago anual se suma a tus otras rentas de ese año y tributa igual. Al ser pagos menores, caen en tramos más bajos; mientras tanto el saldo que queda sigue invertido. Pero cada año se aplican de nuevo los gastos y la reducción del art. 20, que va bajando hasta desaparecer en 19.747,50 € de rendimiento: si tus otras rentas más el pago quedan entre 14.852 y 19.747,50 €, cada año de renta pierde reducción y el total puede superar al del capital; por debajo de 14.852 € la renta conserva la reducción completa y es cuando más gana.
- Mixto: una parte en capital y el resto en renta. Con la reducción del art. 20 el impuesto ya no sube de forma regular con el cobro, así que el mixto puede pagar menos que la renta pura (y que el capital); también puede ganar si tienes aportaciones hasta 2006 y cobras esa parte en capital con el 40 %, y el resto en renta. La herramienta calcula el porcentaje de capital que menos IRPF paga.
Si cobras el plan en forma de renta, el beneficiario puede fijar fechas y modalidades, pero con las limitaciones de las especificaciones del plan (art. 8.5 del texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones): pregunta a tu entidad por las condiciones, las comisiones durante el cobro y el plazo.
Ejemplos con la calculadora
Cifras calculadas con la escala del IRPF 2026 y las hipótesis de cada caso:
- Datos por defecto (Comunidad de Madrid, saldo de 60.000 €, otras rentas de 15.000 € al año, renta de 10 años, rentabilidad del 2 %): cobrar en capital paga 21.669 € de IRPF; en renta de 10 años, 25.393 € en valor de hoy, es decir, 3.724 € más, porque cada pago de 6.549 € te deja en la banda en la que pierdes la reducción del art. 20 todos los años. El plazo de renta más barato es de 3 años (19.420 €, 2.249 € menos que el capital).
- Pagos bajos (Madrid, saldo de 20.000 €, otras rentas de 14.000 €, 5 años): el capital paga 6.252 € y la renta 7.782 €; el mixto con el 50 % en capital, 6.233 €.
- Cuando el mixto gana (Andalucía, saldo de 60.000 €, otras rentas de 12.000 €, 10 años): el capital paga 21.283 € y la renta 17.684 €, pero el mixto con el 50 % en capital paga 12.210 €, menos que ambos.
- Sin otras rentas (Madrid, 100.000 €, 8 años, 3 %): el capital paga 32.458 €; la renta, 0 € en valor de hoy, porque cada pago de 13.831 € queda por debajo del mínimo personal una vez aplicados los gastos y la reducción del art. 20.
- Otras rentas muy altas (Madrid, 400.000 € de otras rentas, saldo de 200.000 €): el capital y la renta pagan lo mismo (90.000 €), porque todo tributa al mismo tipo y repartir el cobro no cambia nada.
Cómo decidir
- Mira cuánto paga cada forma de cobro y qué plazo sale más barato. El impuesto no baja de forma regular con los años: el plazo más barato puede ser corto, o incluso el capital, y alargar el cobro puede costar más. En una simulación con pensiones de 12.000 a 19.700 € y saldos de 15.000 a 120.000 €, la renta paga más que el capital en el 32 % de los casos.
- Prueba un mixto. Puede pagar menos que la renta pura y que el capital; mira el porcentaje en capital que mejor sale con tus datos.
- Comprueba si tienes aportaciones hasta 2006. La reducción del 40 % de la disposición transitoria 12.ª solo se aplica al cobro en capital dentro del ejercicio de la contingencia o de los dos siguientes; si cobras después o en renta, la pierdes; según la AEAT, en un cobro mixto el beneficiario decide qué parte del capital corresponde a aportaciones anteriores a 2007. No se modela: consulta el Manual de la Renta de la AEAT.
- Valora la liquidez y el riesgo. Mientras cobras en renta, el saldo restante sigue invertido, con su rentabilidad, sus comisiones y su riesgo; el capital te da el dinero ya.
- Si aún estás aportando, mira plan de pensiones o fondo indexado; para la renta familiar, declaración conjunta o individual.
Supuestos del cálculo (léelo antes de decidir)
- Tus otras rentas se introducen como rendimiento íntegro del trabajo (sueldo o pensión bruta, menos cotizaciones) y se suponen iguales cada año que cobras; si cambian (por ejemplo, al pasar a la pensión), el resultado cambia. La rentabilidad es una hipótesis tuya, neta de comisiones y constante; no es una previsión.
- La renta se calcula como pagos iguales al inicio de cada año. «Valor de hoy» descuenta cada año a esa misma rentabilidad: así la renta y el capital valen lo mismo antes de impuestos y la diferencia que ves es solo IRPF. El IRPF total en suma de años puede ser mayor en la renta porque incluye el impuesto sobre la rentabilidad que sigue generando el plan.
- Se supone que no tienes rentas distintas de las del trabajo de más de 6.500 €: si las tienes, no hay reducción del art. 20 y la renta sale mejor de lo que indica el cálculo.
- El cálculo usa solo el mínimo personal y los mínimos por descendientes (a tu cargo, sin rentas propias): aplica a cada año los gastos de 2.000 € y la reducción por rendimientos del trabajo (arts. 19.2.f y 20 de la Ley del IRPF), pero no incluye el incremento del mínimo por tener más de 65 o 75 años, los gastos adicionales del art. 19, la deducción por rendimientos del trabajo del RDL 5/2026 (que se pierde si lo que cobras del plan más tus otras rentas no laborales supera 6.500 € al año), otras deducciones, otras rentas del ahorro, retenciones y anticipos. A partir de los 65 años, el impuesto real puede ser algo menor.
- No modela la tributación de lo que ganes con el capital una vez cobrado, que se paga en la base del ahorro (incluirla favorecería aún más a la renta, porque el capital genera antes ese rendimiento), ni los supuestos de liquidez, que no son contingencias (enfermedad grave, desempleo de larga duración, diez años de antigüedad; en planes de empleo, si sus especificaciones lo permiten).
- Las escalas son las de 2026 y se suponen constantes; la ley puede cambiar. No cubre Ceuta y Melilla, País Vasco ni Navarra. En Castilla y León, Región de Murcia y La Rioja alguna cifra autonómica es orientativa.
Esto es información orientativa, no asesoramiento fiscal ni financiero.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor cobrar el plan de pensiones en capital o en renta?
Depende de la cuantía y de tus otras rentas. Con saldos grandes frente a tus otras rentas, repartir el cobro suele pagar menos IRPF, en valor de hoy, que rescatarlo de una vez, porque cada pago cae en tramos más bajos. Pero a cada año de renta se le aplican otra vez los gastos y la reducción por rendimientos del trabajo (art. 20), que se pierde del todo a partir de 19.747,50 € de rendimiento y que el capital pierde una sola vez: si tus otras rentas más el pago quedan entre 14.852 y 19.747,50 €, la renta puede pagar más que el capital (por debajo de 14.852 € la renta gana más). En el ejemplo por defecto (Madrid, saldo de 60.000 €, otras rentas de 15.000 €, 10 años) el capital paga 21.669 € y la renta 25.393 €; en una simulación con pensiones de 12.000 a 19.700 € y saldos de 15.000 a 120.000 €, la renta pierde frente al capital en el 32 % de los casos. No siempre se ahorra más con más años: el plazo de renta más barato puede ser corto o incluso el capital. El capital puede salir mejor además si tienes aportaciones hasta 2006 con derecho al 40 % dentro de plazo o si necesitas el dinero de golpe.
¿Cómo tributa el rescate de un plan de pensiones?
Como rendimiento del trabajo, en la base general y con la escala general del IRPF (estatal más autonómica), tanto si lo cobras en capital como en renta (art. 17.2.a.3.ª de la Ley del IRPF). Las reducciones del 30 % por rendimientos irregulares no se aplican a la renta ni a las prestaciones de planes de pensiones en capital (art. 18). Sí se aplican los gastos de 2.000 € (art. 19.2.f) y la reducción por rendimientos del trabajo (art. 20), año a año y sobre la suma de tus otras rentas del trabajo y la prestación. Por eso un capital grande se suma entero a tus otras rentas del año y sube tu tipo medio.
¿Qué es la reducción del 40 % y quién puede aplicarla?
Es un régimen transitorio para la parte del plan que corresponde a aportaciones hechas hasta el 31 de diciembre de 2006. Si cobras esa parte en forma de capital puedes aplicar la reducción del 40 % del régimen anterior, pero solo si la cobras en el ejercicio en que ocurre la contingencia (por ejemplo, la jubilación) o en los dos siguientes (disposición transitoria 12.ª de la Ley del IRPF; el porcentaje del 40 % lo recoge el Manual de la Renta de la AEAT). Esta calculadora no la modela: si estás en plazo, compara el resultado con tu situación concreta o consúltalo con la AEAT o un asesor fiscal.
¿Qué es el cobro mixto y cuándo tiene sentido?
Es cobrar una parte del plan de una vez como capital y el resto en renta. No hay una regla fija: el capital del primer año sube la base de ese año, pero con la reducción del art. 20 el mixto puede pagar menos que la renta pura (por ejemplo, en Andalucía con 60.000 €, otras rentas de 12.000 € y 10 años, el mixto con el 50 % en capital paga 12.210 € en valor de hoy, frente a 17.684 € en renta y 21.283 € en capital). También puede ganar si tienes aportaciones hasta 2006: la estrategia habitual es cobrar en capital esa parte, con la reducción del 40 %, y el resto en renta; según la AEAT, en la prestación mixta el beneficiario decide qué parte del capital corresponde a aportaciones anteriores a 2007. La herramienta calcula el porcentaje de capital que paga menos IRPF y lo compara con la renta y el capital; no modela el 40 %.
¿Puedo rescatar el plan antes de jubilarme?
Cuando llega una contingencia (jubilación, incapacidad, dependencia o fallecimiento) o en un supuesto de liquidez, que no es una contingencia: desempleo de larga duración, enfermedad grave o aportaciones con al menos diez años de antigüedad en planes individuales y asociados; en los planes de empleo, también si lo permiten el compromiso y las especificaciones del plan (art. 8.8 del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones). Esos cobros tributan igual que las prestaciones (art. 17.2.a.3.ª de la Ley del IRPF); la calculadora no modela los supuestos de liquidez excepcionales.
Supuestos y fuentes
Modelo propio: el rescate es rendimiento del trabajo en la base general (art. 17.2.a.3.ª de la Ley 35/2006 del IRPF) y se suma a tus otras rentas anuales, que se suponen iguales cada año; cuota estatal y autonómica = escala menos la escala del mínimo personal y familiar (arts. 56, 57, 58 y 63.1), con las 15 escalas autonómicas de 2026 de régimen común y los mínimos propios de cada comunidad (data/params.json, irpf_2026); sin reducciones del 30 % (art. 18) y sin el 40 % de la disposición transitoria 12.ª; se supone que no tienes rentas distintas de las del trabajo de más de 6.500 € (si las tienes, no hay reducción del art. 20 y la renta sale mejor de lo que indica el cálculo); a la prestación y a tus otras rentas del trabajo (íntegras) se les aplican, cada año, los gastos de 2.000 € (art. 19.2.f) y la reducción por rendimientos del trabajo del art. 20 (redacción RDL 4/2024; parámetros de data/params.json, irpf_2026.trabajo), de modo que el impuesto no es convexo y el plazo y el mixto más baratos se buscan por barrido (plazo de 1 a 40 años; mixto de 0 a 100 % de capital en pasos de 1 punto). Renta: n pagos iguales al inicio de cada año (el art. 8.5 del texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones deja al beneficiario fijar fechas y modalidades con las limitaciones de las especificaciones del plan), con el saldo restante a la rentabilidad neta que indiques; el pago es el saldo dividido entre el factor de valor actual a esa rentabilidad. Valor de hoy: cada año se descuenta a esa misma rentabilidad, de modo que el valor de hoy de la renta antes de impuestos es el saldo y la diferencia entre modalidades es solo IRPF. Mixto: el capital se cobra el primer año, junto con el primer pago de la renta. Años óptimos: el menor número de años, hasta 40, cuyo IRPF en valor de hoy queda a menos de 1 € del mínimo. Excluido: la reducción del 40 % de las aportaciones hasta 2006 (disposición transitoria 12.ª; el plazo es el ejercicio de la contingencia y los dos siguientes; el 40 % según el Manual de Renta 2025 de la AEAT), los incrementos del mínimo por edad (más de 65 y de 75 años), la deducción por rendimientos del trabajo del RDL 5/2026 (que se pierde si lo que cobras del plan más tus otras rentas no laborales supera 6.500 € al año), los gastos adicionales del art. 19 (discapacidad, movilidad geográfica), deducciones estatales y autonómicas, otras rentas del ahorro o del capital, la rentabilidad obtenida fuera del plan tras cobrar el capital, retenciones y anticipos, Ceuta y Melilla, País Vasco y Navarra, los supuestos de liquidez excepcionales (enfermedad grave, desempleo de larga duración), que no son contingencias, comisiones del plan durante el cobro distintas de las incluidas en la rentabilidad y cambios futuros de la ley. Castilla y León, Región de Murcia y La Rioja con cifras autonómicas orientativas. Fuentes: Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado a 30/09/2026 (https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2006-20764); Real Decreto Legislativo 1/2002, arts. 8.5 (modalidades de cobro) y 8.8 (liquidez) (https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2002-24252); Manual de Renta 2025 de la AEAT, régimen transitorio (https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-practicos/irpf-2025/c03-rendimientos-trabajo/rendimiento-neto-trabajo-integrar-base-imponible/fase-1-determinacion-rendimiento-integro-trabajo/reducciones-aplicables-sobre-determinados-rendimientos-integros/c-regimen-transitorio-reducciones-aplicable-prestaciones/prestaciones-percibidas-forma-capital-derivadas.html). Hipótesis no oficiales y editables: saldo de 60.000 €, otras rentas de 15.000 €, 10 años, rentabilidad del 2 % y 50 % en capital en el mixto. Consultado el 2/10/2026. Información orientativa, no asesoramiento fiscal ni financiero. Parámetros actualizados el 2026-10-02. Los cálculos se hacen en tu navegador; no enviamos tus datos a ningún servidor.
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