Amortizar hipoteca o invertir: ¿qué te deja más dinero?
Amortizar la hipoteca suele compensar si la rentabilidad neta que esperas de invertir, ya con impuestos, no supera el tipo de tu hipoteca.
Sin registroSe calcula en tu móvilDatos 2026
Actualizado:
Más detalle
Si lo supera con holgura y toleras el riesgo, invertir puede ganar, pero sin garantías. Amortizar equivale a una inversión sin riesgo que rinde ese tipo. Calcula si invertir esa cantidad puede superarlo de forma realista.
Ejemplo resuelto (12 de octubre de 2026)
Entradas: hipoteca de 150.000 € al 3,00 % a 20 años, 30.000 € disponibles, reduciendo el plazo, rentabilidad de invertir del 4 % anual e impuesto sobre ganancias del 19 %.
| Patrimonio al amortizar | 54.931 € |
|---|---|
| Patrimonio al invertir | 58.944 € |
| Diferencia a favor de invertir | 4.014 € |
| Intereses ahorrados al amortizar | 20.640 € |
| Cuota actual | 831,90 €/mes |
| Rentabilidad anual de equilibrio | 3,54 % |
Con estos supuestos (inversión al 4 % anual), invertir deja 4.014 € más que amortizar; invertir solo sale mejor si rinde más de un 3,54 % anual (antes de impuestos sobre ganancias), y esa rentabilidad no está garantizada: por debajo, amortizar sale mejor. Aplicar este caso
Amortizar equivale a invertir sin riesgo al tipo de tu hipoteca: solo compensa invertir si esperas una rentabilidad neta claramente superior a ese tipo, después de impuestos, y aceptas que puede no llegar. Esta calculadora te dice, con tus números, qué opción te deja más patrimonio y a qué rentabilidad empatan.
Qué estás comparando
Se compara el patrimonio neto al terminar los años que te quedan de hipoteca en dos escenarios con el mismo dinero de partida.
- Amortizar: entregas el importe al banco (menos la comisión, si la hay). Pagas menos intereses y, si reduces la cuota, lo que dejas de pagar cada mes se invierte con la misma rentabilidad indicada. Si reduces el plazo, la hipoteca termina antes y esa cuota se invierte desde entonces.
- Invertir: inviertes el importe hoy y sigues pagando la hipoteca como hasta ahora. Al final se descuentan los impuestos sobre la ganancia.
La rentabilidad de equilibrio es la rentabilidad anual a la que ambas opciones empatan: por encima gana invertir, por debajo gana amortizar.
Cómo decidir
- Compara con el tipo de tu hipoteca. Si tu hipoteca es cara, amortizar es difícil de batir sin asumir riesgo; si es barata, invertir tiene más margen.
- Desconfía de rentabilidades pasadas. La rentabilidad futura no está garantizada y puede ser negativa. Prueba valores prudentes antes de decidir.
- Cuenta los impuestos y las comisiones. Las ganancias de la inversión tributan; el ahorro de intereses de amortizar no. Revisa también la comisión de amortización anticipada de tu contrato.
- Conserva liquidez. El dinero amortizado no se puede recuperar fácilmente; guarda antes un colchón para imprevistos.
- Si tu hipoteca es variable, el ahorro de amortizar cambia con el Euríbor: esta calculadora supone un tipo constante.
Esto es información orientativa, no asesoramiento financiero. Si ya decidiste amortizar, mira amortizar plazo o cuota; si aún no tienes claro el tipo, hipoteca fija o variable.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor amortizar la hipoteca o invertir?
Depende de si esperas que tu inversión rinda, después de impuestos y comisiones, más que el tipo de tu hipoteca. Amortizar es un ahorro de intereses seguro; invertir puede rendir más, pero no está garantizado y puede dar pérdidas. Esta calculadora te da la rentabilidad de equilibrio con tus datos.
¿Por qué amortizar equivale a una inversión sin riesgo?
Cada euro que amortizas deja de generar intereses al tipo de tu hipoteca, así que "ganas" ese tipo con certeza (si es fijo). Para que invertir compense, debe superar ese tipo después de impuestos, y con un riesgo que la hipoteca no tiene.
¿Qué rentabilidad debo poner?
Una que consideres prudente después de comisiones, no la mejor de los últimos años. El 4 % por defecto es solo un valor de partida, no una previsión ni una promesa. Prueba varios valores y mira cuánto cambia la conclusión.
¿Qué pasa con los impuestos de la inversión?
Las ganancias de fondos, acciones o depósitos tributan en el IRPF como rentas del ahorro, con tramos que dependen del importe. Puedes cambiar el porcentaje por el que corresponda a tu caso. Amortizar no tributa.
¿Debo amortizar si me quedo sin liquidez?
No conviene quedarte sin un colchón para imprevistos: el dinero amortizado no se recupera, mientras que el invertido normalmente sí, aunque con riesgo de mercado. Esta calculadora no es asesoramiento financiero; para decidir, valora tu situación completa.
Supuestos y fuentes
Modelo propio simplificado: hipoteca a tipo constante con amortización francesa, rentabilidad anual constante (en la realidad varía y puede ser negativa), impuestos aplicados una sola vez sobre el beneficio final y comisión de amortización sobre el importe amortizado. Consulta el tipo y las condiciones de tu escritura y la tributación de las rentas del ahorro en la Agencia Tributaria. La comisión máxima de amortización anticipada la regula la Ley 5/2019 de contratos de crédito inmobiliario. Información orientativa, no asesoramiento financiero. Parámetros actualizados el 2026-10-02. Los cálculos se hacen en tu navegador; no enviamos tus datos a ningún servidor.
Esta herramienta es orientativa y no constituye asesoramiento financiero. Comprueba las condiciones concretas de tu contrato y, si la decisión es importante, consulta con un profesional. Lee nuestra política de uso de IA.
Insertar en tu web
Gratis, con crédito y enlace a Entre Muchos. Copia este código en tu página:
¿Prefieres citarla? Enlace con fuente y fecha:
La altura se ajusta sola con este script opcional. Condiciones de uso y ejemplos.
Dato del mes (octubre de 2026): Amortizar una hipoteca al 3 % reduciendo plazo equivale a una inversión que rinda un 3,54 % anual antes de impuestos (con un 19 % de tributación sobre la ganancia): por debajo de eso, amortizar gana. Ver el Barómetro
Esta decisión es un paso del mapa Hipotecas: decide con tus números, en orden.
Otras decisiones relacionadas
- Amortizar hipoteca: ¿reduzco plazo o cuota?
Descubre si te ahorras más intereses reduciendo plazo o cuota al amortizar parte de tu hipoteca. Calcula con tu capital pendiente, tipo y años restantes.
Hipoteca y vivienda - Letras del Tesoro, depósito o fondo monetario: ¿qué te deja más neto?
Compara el neto de las Letras del Tesoro, un depósito y un fondo monetario tras el IRPF del ahorro (19 % a 30 %), con TAE neta y punto de equilibrio.
Ahorro e inversión - Hipoteca: ¿aportar más entrada o conservar tus ahorros?
Compara aportar más entrada a la hipoteca o conservar ese dinero ahorrado: patrimonio a N años, rentabilidad de equilibrio y aviso de liquidez.
Hipoteca y vivienda
Otros también usan: Alquilar o comprar vivienda · Hipoteca fija o variable hoy · Actualización de la renta del alquiler