Qué es el Euríbor y cómo afecta a tu hipoteca
Respuesta corta: el Euríbor es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí. En una hipoteca variable pagas Euríbor + un diferencial fijo, y el banco recalcula la cuota en cada revisión (normalmente cada 6 o 12 meses). En una hipoteca de 150.000 € a 25 años con un diferencial del 0,8 %, cada punto que sube el Euríbor encarece la cuota unos 80 € al mes.
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Qué es exactamente
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) lo calcula y publica cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI). Hay varios plazos, pero el que se usa en casi todas las hipotecas españolas es el Euríbor a 12 meses.
Para las hipotecas no se usa el dato diario, sino la media mensual, que el Banco de España publica como tipo oficial de referencia del mercado hipotecario (también aparece en el BOE). Es la cifra que verás en tu escritura y en la carta de revisión del banco.
Cómo se traslada a tu cuota
- Tipo aplicable = Euríbor de referencia + diferencial. El diferencial lo pactas al firmar y no cambia (salvo bonificaciones que pierdas).
- Revisión periódica: en cada revisión se toma el Euríbor que indique tu contrato (por ejemplo, el de dos meses antes) y se recalcula la cuota para el capital y el plazo que quedan, con el sistema francés.
- Entre revisiones la cuota no cambia, aunque el Euríbor se mueva.
- Sin cláusula suelo, pero sin interés negativo. En hipotecas variables firmadas (o novadas o subrogadas) desde el 16 de junio de 2019, el banco no puede fijar un tipo mínimo, pero el tipo total (Euríbor + diferencial) no puede bajar del 0 %: si el Euríbor es negativo, se resta del diferencial hasta ese 0 % (Ley 5/2019, art. 21.3 y 21.4, y DT 1.ª).
Cuánto cambia la cuota: un ejemplo
Ejemplo con niveles ilustrativos de Euríbor (no son el Euríbor de hoy): hipoteca nueva de 150.000 € a 25 años con diferencial del 0,8 % (cuota con sistema francés):
| Euríbor | Tipo aplicado | Cuota mensual |
|---|---|---|
| 1,10 % | 1,90 % | 628,50 € |
| 2,10 % | 2,90 % | 703,54 € |
| 3,10 % | 3,90 % | 783,50 € |
| 4,16 % | 4,96 % | 873,39 € |
4,16 % fue la media mensual del Euríbor a 12 meses en octubre de 2023, su nivel más alto desde 2008 según el Banco de España. Entre 2016 y principios de 2022 estuvo en negativo.
Fija o variable: qué te sale mejor según el Euríbor
Respuesta corta: la fija te sale mejor si el Euríbor medio de los años siguientes al primero queda por encima de un nivel de equilibrio, y la variable si queda por debajo. En el ejemplo de abajo ese nivel es del 1,86 %; nadie sabe dónde estará el Euríbor, así que lo útil es saber cuál es ese umbral en tu caso.
Ejemplo por defecto de la calculadora de hipoteca fija o variable: 150.000 € a 25 años, fija al 2,76 % (tipo medio de las nuevas hipotecas fijas, BCE, agosto de 2026) frente a Euríbor + 0,8 puntos, con el Euríbor actual en 3,247 % (media de septiembre de 2026). Supuesto: el primer año la variable paga con el Euríbor actual y, desde el segundo, el Euríbor se queda estable en el nivel de cada fila. La fija paga 57.820 € de intereses en total (cuota de 692,73 €/mes).
| Euríbor desde el 2.º año | Intereses variable | Paga menos |
|---|---|---|
| 1 % | 40.019 € | Variable (−17.801 €) |
| 2 % | 60.850 € | Fija (−3.030 €) |
| 3 % | 83.019 € | Fija (−25.199 €) |
| 4 % | 106.477 € | Fija (−48.657 €) |
La diferencia entre paréntesis es lo que ahorra la opción que paga menos frente a la otra, en intereses totales. Cifras calculadas con el motor de la calculadora; la fija suma 57.820 € de intereses; el primer año la variable cuesta 795,65 €/mes. Son escenarios con el Euríbor quieto: si sube o baja con el tiempo, el resultado cambia y los primeros años pesan más. No incluye comisiones, bonificaciones ni seguros. Para ver el efecto de pagar capital por adelantado, mira la guía de amortización anticipada y comisiones.
Qué hacer con esto
- Si vas a firmar: compara la oferta fija con la variable calculando el Euríbor medio a partir del cual la fija te sale más barata. Lo hace nuestra calculadora de hipoteca fija o variable.
- Si ya tienes una variable: pregúntate si podrías pagar la cuota con el Euríbor 2 puntos por encima. Si no, valora amortizar parte del capital o cambiar a fija.
- Si te sobra dinero: amortizar reduce tu exposición al Euríbor. Mira si te conviene más reducir plazo o cuota y lee qué comisiones te pueden cobrar.
Valor del Euríbor a 12 meses que usan por defecto las calculadoras: 3,247 % (media mensual de septiembre de 2026, Banco Central Europeo; se actualiza solo con cada dato nuevo). Consulta el último dato oficial en el Banco de España. Con ese Euríbor, calculamos cada mes a partir de qué Euríbor medio compensa la fija en el Barómetro Entre Muchos.
Para ver cuánto cuesta de verdad la hipoteca, compara una hipoteca bonificada o sin vinculaciones y el seguro de vida del banco o uno externo. Cada día, el Euríbor de hoy.
Fuentes
- Banco de España: estadísticas de tipos de interés y tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario (consultado el 8/10/2026).
- European Money Markets Institute: metodología del Euríbor.
- Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, art. 21 (texto consolidado, consultado el 8/10/2026).
Los valores publicados del mes figuran en datos al día: Euríbor, IRAV y luz.
Para ver qué pasó el último mes, lee el Euríbor sube 0,29 puntos en septiembre.
Más sobre el tema: Hipotecas: decide con tus números (calculadoras y guías en orden de decisión).
Información orientativa, no constituye asesoramiento financiero ni legal. Revisa tus documentos (factura, contrato o escritura) y, si la decisión es importante, consulta con un profesional. Lee cómo trabajamos en Cómo funciona y nuestra política de uso de IA.
Calcúlalo con tus números
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